Comcast este o companie destul de mare, dincolo de evidentul furnizării de servicii prin cablu maselor, iar acum se află în procesul de achiziție a NBC.
Anul trecut, când economia era în rezervor și „Joe instalatorul” era speriat pentru slujba sa și reducând cheltuielile, Comcast se pregătise să supraviețuiască instabilității economice. În 2008, Comcast a câștigat o cotă de 0,91 cenți în câștiguri, ceea ce echivalează cu venituri de 34,3 miliarde de dolari. Au obținut un profit brut de puțin peste 20 de miliarde de dolari, iar venitul net raportat a fost de 2,5 miliarde de dolari.
Cu Comcast care cumpără NBC Universal pentru o proprietate majoritară, aceasta lasă compania-mamă, GE (General Electric), cu 49% acțiune de proprietate. GE rămâne în controlul restului companiei, evaluată la 30 de miliarde de dolari în cadrul complicatului acord.
Elementele cheie ale tranzacției sunt următoarele:
• NBCU va împrumuta aproximativ 9,1 miliarde de dolari de la creditori terți și va distribui numerarul către GE.
• NBCU, evaluată la 30 de miliarde de dolari, va fi contribuită la noua societate mixtă. Comcast va contribui cu activitățile sale de programare și cu alte proprietăți evaluate la 7,25 miliarde de dolari.
• GE va achiziționa participația de 20% a Vivendi în NBCU pentru 5,8 miliarde de dolari. GE va cumpăra aproximativ 38% din interesul Vivendi (sau aproximativ 7,66% din toate acțiunile NBCU restante) de la Vivendi pentru 2 miliarde de dolari în septembrie 2010, dacă tranzacția Comcast nu va fi închisă până atunci. GE va achiziționa restul de 62% din participarea Vivendi (sau aproximativ 12,34% din toate acțiunile NBCU restante) pentru 3,8 miliarde de dolari la încheierea tranzacției.
• Comcast va efectua o plată către GE de aproximativ 6,5 miliarde de dolari în numerar, sub rezerva anumitor ajustări bazate pe diferite evenimente între semnare și închidere.
• Noua întreprindere va fi deținută în proporție de 51% de Comcast și 49% deținută de GE.
• GE se așteaptă să realizeze 9,8 miliarde de dolari înainte de impozitare în numerar înainte de reducerea datoriilor și comisioane de tranzacționare și după achiziționarea pachetului Vivendi. GE se așteaptă să realizeze aproximativ 8 miliarde de dolari în numerar după achitarea datoriilor existente NBCU și a comisioanelor de tranzacție.
• GE va fi îndreptățit să aleagă ca întreprinderea comună să răscumpere jumătate din dobânzile sale în anul 3 ½ și dobânzile rămase în anul 7. Obligațiile întreprinderii comune de a finaliza aceste achiziții vor fi supuse raportului de pârghie al întreprinderii care nu depășește 2.75X EBITDA și întreprinderea continuă să dețină ratinguri de grad investițional. Comcast are, de asemenea, anumite drepturi de a cumpăra interesul GE în cadrul întreprinderii la anumite ore. Toate astfel de tranzacții ar fi efectuate cu o primă de 20% față de valoarea de piață publică, cu o cotă de 50% din partea superioară valorii de închidere.
• În măsura în care întreprinderea comună nu este obligată să răspundă cererilor de răscumpărare ale GE, Comcast va oferi un backstop până la maximum 2.875 miliarde USD pentru prima răscumpărare și un backstop total de 5.750 miliarde USD.
Miscarea este privită ca o măsură de protecție împotriva numărului posibil de abonați la TV prin cablu, pe măsură ce tot mai mulți oameni merg pe internet pentru divertisment. Sau, Comcast vrea pur și simplu să dețină mai multe filme și emisiuni TV.
În starea actuală, aceste două companii, în mod individual, aduc un portofoliu impresionant într-un portofoliu colectiv și mai impresionant.
Diferitele părți ale NBC includ
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (asociere cu Fox Entertainment Group și ABC)
- iVillage,
- TV prin cablu MSNBC,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Studiourile de televiziune Telemundo,
- The Weather Channel,
- Universal Orlando Resort din Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood din Universal City, California
- Universal Studios Japonia în Osaka
- Insulele aventurii universale
- Rețeaua SUA,
- Wet 'n Wild - Orlando
Rețelele globale universale NBC includ:
- STRADA 13,
- Studio Universal,
- Canal universal,
- canalele internaționale (non-americane) Hallmark,
- Filme 24,
- Diva TV,
- KidsCo (joint venture).
1 2